За 30 часов капитал игроков вырос с $10 тысяч до $21 тысячи. Тур по разным казино показал, что стратегия работала. В одной из игр за два часа Торп и Киммел на двоих вывели банк стола — $17 тысяч.
В 1974 году индекс S&P 500 упал на 29,7%, а PNP получил прибыль 9%. Система Торпа шла в разрез с принятыми видением рынка — так называемой «гипотезой эффективного рынка». Она гласила, что рынок развивается случайно и нельзя предсказать рост или падение ценных бумаг.
Работа фонда: конвертируемый арбитраж
А спустя много лет выясняется, что в основе гениальных математических стратегий какого-либо хедж-фонда — старая добрая схема Понци. Хотя он закончил работу в UCI в 1982 году, учёный продолжал принимать участие в жизни университета. В 2003 году он с женой Вивиан учредил кафедру и должность профессора математики на математическом факультете. Целью Торпа было привлечь выдающегося ученого на должность профессора и поддерживать его исследования. Но он не хотел просто передать средства, он хотел выстроить эффективную финансовую систему кафедры. Фонд работал по принципу конвертируемого арбитража.
- Раз в год некоторые из лучших в мире игроков собираются на «бал блэкджека», который проходит в частных владениях, куда допускаются только приглашенные.
- Когда его учитель английского Джек Чессон приехал из Лас-Вегаса и сказал, что казино обыграть невозможно, Торп заявил, что однажды сделает это — и ему удалось.
- Его расчеты показали, что игрок может получить преимущество перед казино в игре блэкджек, если будет считать карты и придерживаться простой стратегии.
Из них $6 тысяч выиграл Торп, а $11 тысяч — Киммел. Торп понял, что теряет концентрацию, вышел из игры и обналичил свои фишки. После живых встреч и тренировочных игр Торп, Киммел и Хенд отправились в казино в Рино. Для ставок Торп применил «критерий Келли», который предлагает делать более крупные ставки, когда у игрока преимущество, и маленькие ставки, когда преимущество на стороне казино. Меня занимала возможность найти способ выигрывать силой мысли, не выходя из собственной комнаты.
Это стратегия сделок с конвертируемыми ценными бумагами, когда риски в достаточной мере нейтрализованы, а прибыль вероятна, а зачастую и гарантирована. Если текущая цена была ниже цены продажи, была прибыль. Чтобы нейтрализовать риск, Торп и Кассуф хеджировали варранты — покупали связанные с ними обыкновенные акции. Если расчёт был верный, прибыль одной операции компенсировала потери другой.
В 1958 году Торп получил степень по математике в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе и начал преподавать. В аспирантуре он женился на Вивиан Синетар, она училась на отделении английской литературы. Они прожили вместе всю жизнь и воспитали троих детей. Но больше всего конечно понравились часть про инвестиции. Во-первых, Торп заставляет задуматься о том, что на фондовом рынке можно искать менее рискованные способы заработка, которые к тому же приносят хорошую доходность. Конечно в Штатах заниматься этим сейчас намного сложнее, чем раньше, т.к.
Человек на все рынки
Торп инвестировал гонорары от книг и выигранные деньги, но неудачно. В первый раз он купил 100 акций компании Electric Autolite на $4000, потому что компании прочили рост в будущем. В течение двух лет стоимость акций упала в два раза, и Торп ждал ещё четыре года, пока не вернул вложения. После «выиграть в рулетку» можно дальше не читать.
Те из нас, кто наделен предпринимательским чутьем и умеет видеть ниши на рынке, этим людям удается заработать даже на Короне. Zoom увеличил число пользователей в месяц с 10 миллионов до 200 миллионов в марте 2020. Стоило лишь расширить функции бесплатной версии. Время было для меня ценнее, чем получение лишних денег.
Главная » Файлы » Книги и Журналы » книги
Да и даже простые манипуляции фондов, когда убыточные могут закрываться только по той причине, что управляющий с убытка не получает бонусы, но может тут же открыть новый фонд. Здесь автор пишет и об увлечении чтением, и о своих экспериментах. Читать эту часть не менее интересно, чем про рынки. Особенно удивительно, как родители, пусть и зачастую отсутствующие дома, позволяли смертельно опасные эксперименты.
Как и в блэкджеке, я мог оценить предполагаемую прибыль, представить возможный риск и решить, какую часть капитала следует поставить на карту. Но вместо банкролла в $100 тысяч у меня было теперь $1,4 млн, а вместо игорного дома с предельной ставкой $500 я играл на Уолл-стрит — казино без ограничения ставок. В 1969 году Торпу позвонил брокер Джей Риган, который прочёл «Обыграй рынок» и хотел открыть хедж-фонд по системе Торпа.
Мне также было любопытно исследовать мир азартных игр, о котором я тогда ничего не знал. В 1960–1961 годах Торп и профессор MIT Клод Шеннон вместе работали над выигрышной стратегией игры в рулетку. Они купили списанное рулеточное колесо и в ходе опытов создали первый портативный компьютер. В 1959 году Торп перешёл преподавать математику в MIT. Одновременно с научными исследованиями Торп получил ответы на интересовавшие его вопросы — как выиграть в рулетку и в блэкджек.
Киммел и Хэнд готовы были выделить банкролл — общий капитал для игры — в $100 тысяч. Он не хотел рисковать, потому что ещё не очень разбирался в игровом мире. Именно простота и ясность достижений и идей Торпа делает их столь полезными на практике. После получения математических доказательств Эдвард Торп опубликовал свои научные исследования и написал книгу «Обыграй дилера», которая тут же стала популярной. Книга не о чем.Пусть не первая.вроде можно читать как самостоятельное произведение.но смысловой нагрузки в книге мало.описание только как бедную героиню подавляют.травят.и т.д.
Очень хорошая книжка, вся жизнь Эдика, очень умного человека, с 60х годов вероятностями и статистикой занимается в играх и на бирже. Почитайте ребят, и форекс конторы со своими семинарами можете сразу послать в сад, как и другие семинары вместе с аналитеками, сэкономите время и деньги. Рассказывает о множестве способов для зарабатывания денег в хеджфонде и, после, на своем счете, которые он использовал.
Книги автора Эдвард Торп:
О своей методике и результатах сделок они рассказали в книге «Обыграй рынок», которая вышла в 1967 году. Торп хотел делиться результатами своих открытий. Будучи человеком из мира науки, он считал, что научные открытия — всеобщее достояние. К тому же это мотивировало его на поиск новых идей. Торп был уверен, что, как и азартные игры, финансовые рынки можно проанализировать с помощью математики, статистики и компьютера.
С математиком и основателем теории информации Клодом Шенноном Торп изобрел первый портативный компьютер, который позволял выиграть в рулетку. Ещё Торп придумал стратегию подсчёта карт в карточной игре баккаре. «Я приглашаю вас принять участие в моей одиссее по мирам науки, азартных игр и рынков ценных бумаг. Вы узнаете, как мне удалось преодолеть всевозможные опасности и добиться успеха в Лас-Вегасе, на Уолл-стрит и в моей собственной жизни. В этом путешествии вы встретитесь с интересными людьми, от считающих карты игроков в блэкджек до специалистов по инвестициям, от кинозвезд до нобелевских лауреатов. На протяжении более чем полувека меня чаще всего спрашивают, можно ли по-прежнему обыграть казино при помощи стратегий, описанных в книге «Обыграй дилера» .
Столетиями считалось, что обыграть казино, найти выигрышную стратегию, невозможно. Его интерес к математике игры блэкджек совпал с появлением первых компьютеров. Торп даже был вынужден переодеваться и маскироваться, чтобы не стать жертвой местных воротил. В 1964 году впервые в истории казино даже поменяли правила игры в блэкджек. Правда, ненадолго, так как постоянные игроки, которые не считали карты, были недовольны.
Варрант, срок действия которого истечёт через 12 месяцев, будет иметь ценность, только если акции за это время в какои-то момент вырастут до $110. Летом 1965 года Торп прочитал брошюру об инвестиционных варрантах. Варрант — ценная бумага, по которой можно купить обыкновенные акции компании по указанной цене в обозначенный срок или раньше. Чтобы получить выгоду, нужно понимать, правильно ли оценён варрант. Но его стоимость зависит от предполагаемой стоимости обыкновенной акции в будущем. Для меня блэкджек был игрой математики, а не везения.
Что казино, что фондовый рынок — игра с нулевой суммой, крайними остаются рядовые игроки. Поэтому потрясать своими успехами — либо глупость, либо цинизм. Второй фонд Ridgeline Partners математик открыл в 1994 году с партнёром по прошлому фонду и другом Стивеном Мидзусава. Новый фонд работал по методу статистического арбитража, который Торп опробовал еще во времена PNP. Торп и Кассуф инвестировали по своей модели, и это приносило им 25% годовых.
- Они посоветовали Торпу вложиться в агентство A.
- После живых встреч и тренировочных игр Торп, Киммел и Хенд отправились в казино в Рино.
- О своей методике и результатах сделок они рассказали в книге «Обыграй рынок», которая вышла в 1967 году.
- Некоторые использовали ее в качестве пособия по обогащению.
Каждый же может купить индексный фонд SPY, но не каждый красиво рассказывать о том какой он математик. Защиту обеспечивал «хедж» — пакет акций и связанных с ними конвертируемых ценных бумаг одной компании. Чтобы создать хедж, нужно было купить недооцененные ценные бумаги и сделать короткую продажу переоцененных. Так минимизировались риски при неблагоприятном изменении цены.
В общей сложности участники бала блэкджека и другие известные мне люди выиграли за столами для блэкджека сотни миллионов долларов. Некоторые из них забрали свой выигрыш и впоследствии заработали миллиарды в спортивных тотализаторах и на рынках ценных бумаг. Хотя сейчас это труднее, чем в то время, когда играл я, профессионалам по-прежнему удается заработать себе на жизнь в казино. Я из любопытства сразу забил в Поисковик их названия, и фразу «скачать бесплатно» . Но это не даст вам преимущества для выигрышей.
Похожие книги на «Обыграй дилера: Победная стратегия игры в блэкджек»
Ну-ну, скорость шарика, с какой стороны его пустили и т.д. Считать колоду в блэкджеке — молодец, придумал, но казино теперь чаще ее перетряхивает. Короче такой себе прям математик, очень средний. Главное условие чтобы зарабатывать сотни миллионов на хедж фонде с рыночной доходностью — уметь рисовать красивую стратегию чтобы доверили миллиарды.