Ликвидность криптовалюты — это показатель, по которому можно судить о популярности виртуальных монет на бирже, а также возможности их применения для купли-продажи товаров. Параметр применяется и в трейдинге, где по его уровню можно судить о количестве заявок на операции по криптовалюте. Мнение, что анализ ликвидности имеет значение только для сделок с крупным капиталом, ошибочно. Финансовый показатель ликвидности есть в любом бухгалтерском отчете, но рыночная ликвидность − это нечто иное. Только мы покупаем и продаем активы, которые не можем пощупать в руках (в основном).
Надо помнить, что ликвидность — это не статичный показатель. Она может меняться со временем, в зависимости от многих факторов, таких как политические и экономические события, изменения в компании, выпустившей актив, и т.д. Поэтому, при принятии решений на рынке трейдеры должны учитывать не только текущий уровень ликвидности, но и ее возможные изменения в будущем. Однако, ликвидность — это не просто количество акций, доступных для торговли.
Оценить это можно только на истории (рыночное «прошлое»). Более подробнее разберем ликвидность валютных пар Форекс, это крупнейший финансовый рынок в мире, торговый оборот за день свыше 7 триллионов долларов. Хотите ли вы этого или нет, но за вашими стопами идет охота, причем охота конкурирующая. Вы уже должны знать, что крупные ордера сдвинут цену, именно поэтому алгоритмы восполняют свои позиции по частям, по вашим стоп-лоссам и отложенными рыночными ордерами. Если вы уже разобрались с устройством и принципом работы стакана ордеров, то знаете о наличии в нем спреда и возможности появления пустых строк.
Если вы откроете стакан любого ликвидного инструмента, то пустых строк там не будет, а спред – минимален. С неликвидным инструментом иначе, пустые строки (обычно они не отображаются), а спред “словно чужой, который смотрит прямо в душу”. Во ты пришел на биржу, капусты пачка и решил стать инвестором. Увидел акции компании “Лабуда”, ну все, буду “совладельцем”. Акция торгуется по 100 рублей, ты жмешь кнопку купить на 1 млн. Теперь акция торгуется по 200 и средняя цена сместилась со 100, куда-нибудь на 150.
Поэтому крупный игрок вынужден выкручиваться, рисовать нам на графике “заманухи”, манипулировать ценой дабы набрать или сбросить большие объемы позиции. Крупный игрок охотится за вашими стоп-лоссами и отложенными ордерами за важными зонами. Такими местами могут быть пробой зоны поддержки или сопротивления, выход из торгового диапазона (боковика), сломы структур и тд. Потому что обычно там вы ставите свои стопы и отложки на покупку или продажу. Алгоритмы знают вашу психологию и все торговые системы, поэтому с легкостью сделают так, чтобы ваши ордера сработали и активы переходили из ваших рук в руки крупного игрока. Чтобы торговать большими объемами, нужно выбирать исключительно ликвидные рынки.
Полноценный анализ требует времени и понимания множества факторов, влияющих на ликвидность – это обычно сложно для новичков. С точки зрения трейдинга, это свойство актива быть проданным по оптимальной цене − максимально близкой к текущей рыночной. Ликвидностью можно считать способность гарантировать участникам рынка достаточный объем капитала для совершения сделок. Стабильно высокая ликвидность – необходимое условие для быстрых и выгодных транзакций. Другими слова когда мы ищем “ликвидный” актив – это актив который мы можем мгновенно купить не влияя на цену актива или продать быстро получив за это деньги. Грубо говоря чем больше участников рынка и чем больше объем средств они инвестируют, тем больше ликвидности.
Ликвидность на криптовалютном рынке
Если вы видите полный стакан ордеров, это не значит, что все эти отложки трейдерские, вполне может быть, что все строки заполнил именно посредник. Ликвидность – это способность биржевого актива покрывать спрос и предложение. Чем быстрее исполнится ордер на покупку или продажу с низким спредом без существенного изменения цены, тем ликвиднее инструмент. Ликвидность и понимание то как она формируется — это один из ключевых факторов для успешной торговли на финансовых рынках. Трейдеры должны уметь оценивать уровень ликвидности активов, выбирать оптимальные моменты для входа и выхода из сделок, а также учитывать возможные изменения в ликвидности в будущем. Разумеется, мы с вами должны торговать наиболее ликвидными активами из тех, которые предлагает брокер.
Подытожив сказанное, можно утверждать, что ликвидность — важный параметр, который должны учитывать трейдеры и участники в криптосете, которые планируют вкладывать деньги в виртуальные монеты. Чем известнее актив и чем больше оборот, тем меньше он подвержен колебаниям. Но следует учесть влияние и других факторов, о которых упоминалось выше. Это значит, что при выборе необходимо комплексно подходить к оценке криптовалюта. В первую очередь, ликвидность это важный параметр актива, позволяющий быстро реализовать его по рыночной цене.
Ликвидность в трейдинге принято делить на две категории – по принципу совершения сделок. Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Перекупы, когда выбирают автомобиль для перепродажи оценивают рынок и его способности. Если предстоит выбор между Ладой Вестой или неизвестной китайской маркой, то выбор будет на стороне Лады. Купив Ладу – это выбрать ликвидный рынок, то есть такую тачку можно как легко и быстро купить, так легко и быстро продать. С китаезой так не проканает, купить можно, только вот попробуй нати потом на нее покупателя.
- В результате масса мелких сделок на внешний рынок не попадают и трейдеры одного брокера торгуют друг с другом, причем цены могут серьезно отличаться от реальных биржевых.
- Чем активнее торговый интерес с обеих сторон, тем более оптимальной будет зафиксированная в сделках цена.
- Однако, ликвидность — это не просто количество акций, доступных для торговли.
- Трейдеры должны также учитывать различия в ликвидности между инструментами и категориями активов.
- Все это происходит автоматическом режиме и по любым ценам.
Ниже разберем понятие ликвидности и ее применение в торговле. На ликвидность влияют торговые сессии – состав приоритетных активов на них разный. Так, максимальную ликвидность, и, соответственно, оптимальные цены по EUR, GBP, CHF вы получите во время европейской и американской, а по AUD, NZD, JPY – в период азиатской сессии. Зонами высокой ликвидности принято называть уровни с большим скоплением лимитных ордеров. Чем хуже (ниже) ликвидность, тем сильнее волатильность актива, так как для сбора компенсирующих сделок цене приходится преодолевать большее расстояние. Для оценки качества самым честным считается «проторгованный» объем – он показывает, сколько денег проходит через конкретный актив за период времени.
Premium и Discount зоны. Тут покупает и продает крупный игрок
Как с этого маркет-мейкер заработает – тема для отдельной статьи. Ликвидность – это емкость биржевого актива с возможностью покрыть спрос и предложение со стороны участников рынка. При покупке акций любой компании, к примеру – Сбербанк, сделка произойдет по лучшей цене (про это в статье про стакан, ссылка выше). Как бы тебе не хотелось, рыночным ордером, то есть “купить прямо сейчас”, цена покупки изменится на размер спреда.
Вы возможно уже о нем слыхали, как о дядьке-кукловоде. Маркет-мейкер предоставляет ликвидность, то есть он обладает определенным числом активов и когда нужно этот актив пускает в рынок. Это значит, что не было продавца, который бы согласился тебе продать столько акций по 100 деревянных за штуку. Твой ордер – рыночный, то есть он скупал все акции по любой цене, пока не опустел баланс. Можно этого избежать, выставить лимитный ордер, но, возможно, он никогда и не будет исполнен на 100%. Но как узнать, насколько ликвиден тот или иной актив?
Ликвидность также зависит от того, насколько активы торгуются на рынке, насколько широко известны компании, выпустившие эти активы, и насколько активы востребованы на рынке. Инвесторы могут также влиять на ликвидность активов своими действиями на рынке — например, покупая или продавая большие объемы акций. Если для валютных CFD-активов наличие узкого спреда можно считать гарантией стабильной ликвидности, то для акций это не всегда работает. Например, неликвидные акции можно легко опередить по ценовому графику, на котором периоды слабоволатильного флета прерываются резкими спайками в обе стороны. В стакане заявок по такому активу видно, как лимитные заявки с одной стороны рынка долго не компенсируются, потому что нет контрагента с достаточным объемом. Когда трейдеры покупают и продают активы, они могут столкнуться с различными трудностями в зависимости от ликвидности актива.
Ликвидность
Если объемы торгов высокие, то вероятно, что актив ликвиден. Также можно обратить внимание на спред, как уже упоминалось ранее. Если спред широкий, то это может указывать на то, что актив менее ликвиден. Так принято называть свойство торгового актива трансформироваться из одной финансовой формы в другую. Например, акции и облигации – в валюту, золото, недвижимость или иные ценные бумаги. Основные финансовые рынки могут похвастаться достаточной ликвидностью, а валютный рынок Форекс является самым ликвидным рынком.
Если актив неликвидный, то могут возникнуть проблемы с заполнением ордеров на покупку или продажу. Кроме того, на неликвидных рынках цены могут сильно колебаться, что может снижать прибыльность сделок. Например, когда в стакане проявляется крупный объем, создается иллюзия торгового интереса и рыночный планктон начинает двигаться в нужном направлении. Но как только к уровню приближается цена, происходит не захват ордера, а отмена такой заявки («съем»). Чтобы торговать большими объемами и если Вы торгуете внутри дня выбирайте высоколиквидные рынки и активы. Для крупняка с лярдами баксов даже самые популярные рынки будут малоликвидными.
Что такое ликвидность в трейдинге и почему это так важно?
Качество услуг брокера зависит от плотности потока котировок, и если внешней информации недостаточно, то брокер вынужден добавлять в стакан котировок свою, внутреннюю ликвидность. В результате масса мелких сделок на внешний рынок не попадают и трейдеры одного брокера торгуют друг с другом, причем цены могут серьезно отличаться от реальных биржевых. Рыночную активность создают участники рынка – чем больше сделок совершается с активом (с обеих сторон), тем выше ликвидность. Инвесторы оценивают текущую эффективность компании, перспективы ее развития и риски инвестирования в ее акции.
Ликвидность непосредственно «давит» на рыночные настроения. Если объемы лимитных заявок средние, но при этом плотность рынка высокая (нет пропусков ценовых уровней), то на графике мы увидим уверенный тренд из свечей с большим телом и малыми тенями. Конечно, если на рынке при этом нет сильных спекулятивных событий. Чем активнее торговый интерес с обеих сторон, тем более оптимальной будет зафиксированная в сделках цена. Для мелкого трейдера − нормально, так как за счет этого брокер поддерживает узкий спред. Маркет-мейкер – это поставщик ликвидности на рынке, обладает достаточным количеством активов и при необходимости реализует их в рынке.
Естественно магазинчик не можете обеспечить такой спрос, ну лежит на прилавке у него 10 кг, а Вам этого мало? Ликвидный овощной магазин для Вас будет – рынок или оптовка. Зная факторы, влияющие на ликвидность криптовалюты, и понимая, что это за параметр, инвестору проще определиться с инструментом и принять решение о его покупке.
К примеру, деньги считаются наиболее ликвидным инструментом, ведь с их помощью можно приобрести другие блага в любое время и по текущей стоимости рынка. К активам с низкой ликвидностью относятся картины, драгоценности, яхты, предметы производства и другие товары, которые труднее продать. Стоит упомянуть, что ликвидность имеет большое значение не только для трейдеров, но и для компаний, выпускающих активы. Компании могут устанавливать цену своих активов на основе предполагаемой ликвидности. Если актив компании ожидается, что будет неликвидным, то компания может продавать его по более низкой цене.