Быки – это те, кто торгует в лонг – по аналогии с живыми быками, которые поднимают свою жертву вверх на рогах. Сравнение с медведями получили те, кто торгуют в шортах, поскольку медведи пригибают противника вниз, лапой к земле. Большинство инвесторов, которые покупают ценные бумаги на долгосрок, можно назвать игроками на повышении. Поскольку они надеются, что в будущем их активы вырастут в цене.
Чтобы достичь эту цель, трейдеры заключают договоры с брокерами для увеличения прибыли. Биржевые сделки условно делятся на два типа, которые известны, как длинные и короткие позиции. Среди профессионалов эти алгоритмы называются short и long position. Лонг в трейдинге открывается, чтобы увеличить доход при движении курса вверх. Покупка совершается по заниженной стоимости, игрок ожидает рыночный рост, чтобы продать акции по движущейся вверх цене.
Как торговать шортами на бирже?
Шорт (короткая позиция) в торговле относится к ситуации, когда инвестор занимает акции или другие финансовые активы у другой стороны с целью их продажи по текущей рыночной цене. Инвестор ожидает, что цена актива упадет, и он сможет выкупить его по более низкой цене, прежде чем вернуть его кредитору. Разница между ценой продажи и ценой покупки удерживается инвестором в качестве прибыли.
Отрицательная стоимость активов на счете образует непокрытую позицию. Если позиция закрывается на следующий день, взимается дополнительная комиссия за перенос по тарифу. Иногда требование закрыть позицию возникает вследствие нерационального применения маржи. Тогда брокер требует закрыть все сделки, чтобы оплатить задолженность.
- Принудительный выкуп – это требование купить бумаги для покрытия короткой позиции.
- Сравнение с медведями получили те, кто торгуют в шортах, поскольку медведи пригибают противника вниз, лапой к земле.
- Удерживая длинные сделки, трейдер рискует большим объемом бумаг, учитывая частоту движения рынка между большими промежутками времени.
- Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме.
- Но риск по шортам несопоставим с той потенциальной прибылью, которую дают короткие позиции.
Лонг (длинная позиция) — покупка актива в ожидании того, что он вырастет в цене. Длинная позиция является наиболее популярным типом сделки у розничных инвесторов и используются на спотовом рынке. Маржа относится к сумме наличных денег или ценных бумаг, которую инвестор должен внести, чтобы занять деньги у своего брокера для инвестиций. Если стоимость ваших заемных акций значительно возрастет, ваш брокер может потребовать дополнительные средства в качестве залога.
Определение лонга и шорта простыми словами
Многие акции переходят к новому держателю на протяжении трех дней. Если к моменту закрытия сделки доступных активов меньше, чем Вы продали – будет применен принудительный выкуп. При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям. Ярким примером на бирже может служить история с акциями Tesla, которые на протяжении многих лет показывали падение.
История списаний со счета фиксируется в соответствующей графе. Получается, что при лонге прибыль не ограничена, а вероятный убыток ограничен. А с шортом наоборот – у прибыли есть потолок, а у убытков нет.
Особенности шорт-сделки
Считалось, что из-за фактуры орешника подделка была невозможна. Из этой практики предположительно возникли термины «фондовый рынок» (stock market), а также «лонг» (long) и «шорт» (short). При продаже 100 акций по 10$ за каждую с последующим выкупом по 8$, Вы получаете прибыль 200$.
В большинстве случаев, требуется сохранять определенную несгораемую сумму на счету. Как правило, труднодоступные бумаги предоставляются по более высокой ставке и риски, связанные с их применением значительно выше. Увеличивается вероятность принудительного выкупа, отзыва акций держателем. Прежде, чем Вы соглашаетесь на использование активов с обязательством последующего выкупа, брокер предоставляет информацию об их доступности, всех издержках.
- Есть много сложностей, связанных с совершением успешных сделок с использованием этой стратегии, включая управление рисками и эффективное определение времени ваших сделок.
- Фондовый рынок дарит шансы заработать как быкам, так медведям.
- Понятия шорт и лонг в трейдинге давно закрепились и используются опытными трейдерами.
- Независимо от того, хотите ли вы застраховаться от убытков или извлечь выгоду из медвежьих тенденций, короткие продажи могут стать эффективным инструментом в вашем инвестиционном арсенале.
- Получается, что при лонге прибыль не ограничена, а вероятный убыток ограничен.
Занимая короткие позиции, трейдеры могут компенсировать любые убытки от своих длинных позиций, тем самым минимизируя риски и защищая свои инвестиции. Короткие продажи также способствуют эффективному рыночному ценообразованию, обеспечивая ликвидность и облегчая определение цены. Чтобы совершить короткую сделку, вам потребуется доступ к брокерской компании, которая разрешает короткие продажи. Как только вы его найдете, вы можете разместить заказ на заимствование акций актива, против которого вы хотите сделать ставку, и продать их на рынке. Когда цена этого актива падает, вы можете выкупить эти акции по более низкой цене и вернуть их своему брокеру, забрав себе разницу.
После этого на баланс будут зачислены минусовые лоты (к примеру, не 10 лотов, а минус 10, т.к. они долговые), а на счет поступят средства с их продажи на бирже. На баланс будут зачислены акции, а со счета списана сумма денег. Чтобы зафиксировать прибыль, нужно дождаться, пока акции повысятся в цене, и продать их. Трейдеры тоже зарабатывают на лонге, поскольку роста активов вовсе необязательно ждать годами. Новичкам в инвестировании часто приходится слышать непривычные выражения.
Шорт в трейдинге: особенности торговли на падении рынка
Найдутся те, кто открывает оба варианта, иногда даже одновременно. На языке, который используется среди участников фондовых площадок, владельца лонговых позиций принято называть быком, а коротких — медведем. Поскольку трейдеры, приобретая акции, повышают их стоимость по такому же принципу, как бык поднимает кого-то на рога.
Одним из основных преимуществ коротких продаж является их способность приносить прибыль на медвежьем рынке. Во времена, когда цены снижаются, короткие продавцы могут воспользоваться этой тенденцией и продать акции по высоким ценам, прежде чем выкупить их по более низким ценам. Как можно видеть, оба понятия не связаны непосредственно с длительностью сделки. Хотя шортовая сделка обычно действительно закрывается быстрее, ведь падения на рынке довольно резкие. На биржевом сленге трейдеров, которые стремятся заработать на растущем рынке, называют быками, а держателей коротких позиций — медведями.
А когда цены упадут, вы продаете short, покрывая тем самым собственные затраты, получая заработок. Начинающие трейдеры часто не знают, лонговать им или шортить. Игра как на повышение, так и на понижение считается рискованной. Но риск по шортам несопоставим с той потенциальной прибылью, которую дают короткие позиции. Когда трейдер покупает актив по принципу «купи и держи», нет рисков получить убыток, при этом прибыль неограниченна.
На криптовалютном рынке применяется механизм, известный как хеджирование — «страхование» на случай, если тренд движения цены актива не соответствует позиции трейдера. Например, у вас открыта длинная позиция, а цена криптовалюты снижается. Однако важно помнить, что короткие продажи подходят не всем трейдерам, особенно новичкам или неопытным на рынке.
Наверняка, начинающие трейдеры сталкивались с этими понятиями. Понятия шорт и лонг в трейдинге давно закрепились и используются опытными трейдерами. Чтобы понять это, нужно разобраться с принципом заработка в условиях фондовых рынков. Приобрести подешевле, продать подороже — стандартная схема доходных продаж, которая актуальна для биржевых фондов.
Шортинг может быть эффективной инвестиционной стратегией, но гораздо более рискован, чем вложения на долгий срок или усреднение. Открывать короткие позиции на крупные суммы стоит лишь опытным трейдерам, способным комплексно анализировать рыночную динамику. В основе хеджирования — открытие шорт-позиций, которые уравновешивают лонг-позиции и позволяют остаться «в нуле» при нежелательном изменении рыночной ситуации. Инвестор оставляет изначальную лонг-позицию нетронутой и открывает шорт, либо же использует дополнительные возможности. Биржевых игроков принято называть быками или медведями в зависимости от того, какой стратегии они следуют. Играющих на повышение (то есть тех, кто открывает лонги) называют «быками», а игроков, размещающих короткие позиции, то есть ставящих на понижение рынка — «медведями».
К одному из предложенных вариантов относится техника боксинга. Смысл этой техники — одновременно взять акции long и short, при условии, если их будет равное количество. Например, предвидев падение конкретных облигаций, продаёте long, оставляете себе short. Но если спустя время прогноз не оправдался, цены не начинают падать, тогда приходится покупать лонг опять.