Как никак, я же ее за 2 недели изучил. И вывод, который я извлек, прочтя эту книгу, следующий, все таки не так это просто играть на бирже и делать инвестиции, покупать акции — очень много подводных камней. Так же наш, то есть российский, биржевой рынок очень сильно отстает от американского и различных зарубежный, жаль конечно. Каждому специалисту стоит прочитать этот фундаментальный учебник. Понять основные теории и методы не составит труда.
Самый популярный в мире, фундаментальный учебник по курсу «Инвестиции» написан тремя известными американскими экономистами. Шарп — является лауреатом Нобелевской премии по экономике за 1990 г., которую он получил за развитие теории оценки финансовых активов. Уильям Шарп фотографияОн направил свою работу, описывающую модель ценообразования активов, в журнал ‘Journal of Finance’ в 1962-м. По иронии судьбы, его труд, ставший одной из основ финансовой экономики, сначала сочли бесполезным и не стали печатать. Шарп не прекращал настаивать на важности CAPM; редакция поменяла свое мнение к 1964-му и, наконец, опубликовала работу. В этот же время CAPM была независимо разработана Джоном Линтнером , Яном Моссином и Джеком Трейнором .
Книга написана тремя известными американскими экономистами, поэтому ориентированность на Американский рынок присутствует. В целом, рекомендую. В 1961 году он получил докторскую степень по философии. Диссертацию Шарп защищал на тему однофакторной модели стоимости ценных бумаг. Давно заинтересовалась инвестициями и прогнозированием этой сферы.
Преподавал в Вашингтонском университете в Сиэтле. С 1968 вновь в Калифорнийском университете, а с 1970 – в Станфордском университете. Консультировал ряд частных фирм по вопросам инвестирования, в том числе в компании «Мерилл Линч, Пирс и Смит».
Прочтя ее вы узнаете, что же это такое акции, опционы, хеджирование, риски и зачем все это надо. Я как айтишник просто боготворю книгу, ведь не имею за собой экономического бэкграунда, а это сильно расширило мои знания, я бы рекомендовал книгу просто всем людям. Вы конечно прочтя книгу, гуру финансового рынка не станете, но хотя бы не будите совершать детских ошибок. Ведь таки нужно повышать экономическую грамотность в этой стране. Теперь чутка могу с высока смотреть на экономистов, небось книгу год проходят — 1000 стр.
Долго искала подходящую книгу с подробными примерами и свежей пищей для мозга, и нашла ееЮ эту книгу. В самым детальных подробностях описан рынок ценных бумаг, оценка рисков и анализ бумаг. Чем больше вчитываешься, тем больше понимаешь о чем книга. В 1968-м Шарп стал преподавать в Калифорнийском Университете в Ирвине , но пробыл там всего пару лет. В 1970-м он вновь сменил место работы, на сей раз устроившись в Стэнфордский Университет. Занимаясь преподавательской деятельностью, Шарп параллельно продолжал свои исследования в области инвестиций, в частности, затрагивал такие темы, как формирование инвестиционного портфеля и инвестиционных фондов.
Вклад в развитие экономики
В основе разработанной Ш. В соответствии с моделью Ш. Структура оптимального портфеля ценных бумаг, подверженных риску, зависит от оценки инвестором будущих перспектив различных видов ценных бумаг, а не от его собственного отношения к риску. Последний отражается только в выборе сочетания рискованных акций и инвестирования в безопасные с точки зрения риска ценные бумаги (например, казначейские векселя), либо в предпочтении займов. С помощью так называемого показателя «бета-стоимости» («beta-value») удельной доли каждого акционера в совокупном акционерном капитале компании Ш. Показывает ее предельный вклад в риск всего рыночного портфеля рискованных ценных бумаг.
31 мая 1768 года он женился на Кэтрин Риз в округе Мекленбург, штат Северная Каролина. Он переехал в округ Роуэн, Северный. Каролина в конце 1768 или 1769.
- Начал работать экономистом в РЭНД корпорейшн, где в те годы велись разработки в области теории игр, вычислительной техники, линейного и динамического программирования и прикладной экономики.
- Преподавая, Шарп параллельно проводил исследования в области инвестиций, в частности, изучал механизмы формирования инвестиционного портфеля и инвестиционных фондов.
- Последний отражается только в выборе сочетания рискованных акций и инвестирования в безопасные с точки зрения риска ценные бумаги (например, казначейские векселя), либо в предпочтении займов.
- Чем больше вчитываешься, тем больше понимаешь о чем книга.
- Марковицем над темой, за которую оба в будущем получат Нобелевскую премию, и А.
- Он принял участие в создании аналогичной программы трехнедельного обучения для одной из японских школ бизнеса и преподавал в ней в течение пяти лет.
Он жил в районе округа Роуэн, который в 1788 году стал округом Иределл. Преподавая, Шарп параллельно проводил исследования в области инвестиций, в частности, изучал механизмы формирования инвестиционного портфеля и инвестиционных фондов. В 1951 году Шарп начал обучение медицине в Калифорнийском Университете в Беркли. Через год он сменил направление на деловое администрирование, перейдя в Калифорнийский Университет в Лос-Анджелесе.
ШАРП, УИЛЬЯМ
Его родители в то время заканчивали университет, отец — по специальности «английская литература», мать -в области естественных наук. Работал в Гарвардском университете. В связи с его вступлением в национальную гвардию семья переехала в Техас, а затем в Калифорнию. Школьное образование Ш. Риверсайд (штат Калифорния).
Докторскую диссертацию в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе по «экономике трансфертных цен» (отпускные цены, действующие в расчетах между предприятиями одной фирмы). В диссертации он исследовал ряд аспектов анализа портфельных инвестиций, базирующегося на модели Г. Назвал ее моделью с одним коэффициентом, позднее она получила название однофакторной модели. Центральной идеей диссертации являлось положение о том, что доходы от ценных бумаг соотносятся друг с другом только благодаря воздействию одного общего фактора. В заключительной главе «Позитивная теория изменений рынка ценных бумаг» («A Positive Theory of Security Market Behavior») излагалась однофакторная модель, приближенная к сформулированной впоследствии Ш. Ценовой модели акционерного капитала (Capital Asset Pricing Model — САРМ).
Шарп Уильям Ф.
Изучал бухгалтерский учет и экономикс — оба курса были обязательны для получения диплома по этой специальности. Находя курс бухгалтерского учета скучным, Ш. Сразу же увлекся микроэкономикой, что определило его дальнейшую профессиональную карьеру. Особенно сильное влияние на него оказали профессора университета Дж.
Шарп, не прекращая настаивать на важности модели CAPM, убедил редакцию поменять свое мнение, и в 1964 году работу все-таки опубликовали. К тому времени CAPM была независимо разработана также экономистами Джоном Линтнером, Яном Моссином и Джеком Трейнором. Среди его трудов — Теория инвестиционного портфеля и рынки капитала ; Введение в менеджерскую экономику ; Инвестиции ; Основы инвестирования (Fundamentals of investments, 1989, совместно с А.Гордоном). В 1976 году сотрудничал с Национальным бюро экономических исследований, в 1980 году был избран президентом Американской финансовой ассоциации. Основал собственную консультационную фирму «Уильям Шарп ассошиэйтс».
Уильям Шарп родился 16 июня 1934-го в Бостоне, штат Массачусетс . Его отец служил в Национальной гвардии, из-за чего семья Уильяма часто переезжала с места на место во время Второй мировой войны, пока не обосновалась в Риверсайде, штат Калифорния . В 1951-м Шарп поступил в Калифорнийский Университет в Беркли , запланировав стать медиком.
Джеймс Коннолли
Если бета-коэффициент больше 1, то такие доли имеют воздействие на риск всего портфеля бумаг выше среднего, а если бета-коэффициент меньше 1, то эффект влияния на риск всего портфеля акций ниже среднего. Согласно ценовой модели Ш., на эффективно действующих рынках капитала премия за риск и ожидаемый доход от ценной бумаги будут изменяться в прямой зависимости от величины бета-стоимости. Эти отношения связаны с формированием цены равновесия на эффективных рынках капитала.
- Как никак, я же ее за 2 недели изучил.
- К тому времени CAPM была независимо разработана также экономистами Джоном Линтнером, Яном Моссином и Джеком Трейнором.
- Стремился реализовать в учебных курсах по подготовке специалистов по размещению финансовых активов.
По окончанию аспирантуры Шарп начал преподавать в Вашингтонском Университете . Работы Шарпа посвящены инвестициям, ценным бумагам, ценообразованию на финансовых рынках. Среди его трудов – Теория инвестиционного портфеля и рынки капитала ; Введение в менеджерскую экономику ; Инвестиции ; Основы инвестирования (Fundamentals of investments, 1989, совместно с А.Гордоном). Стоит отметить, что модель ценообразования активов была описана Шарпом в работе, отправленной в журнал Journal of Finance еще в 1962 году. Однако его труд сначала сочли бесполезным и не напечатали.
Ранние годы
Этот законопроект провалился, но был рассмотрен на следующем заседании законодательного собрания и был продвинут одним из лидеров войны за независимость штата генерал Уильям Ричардсон Дэви. Впоследствии он прошел в 1789 году, создав Университет Северной Каролины.. Шарп родился в Рок-Черч, округ Сесил, штат Мэриленд, в 1742 году. Он был сыном Томаса Шарпа-младшего и его жены Элизабет. Он занимался классическими исследованиями и юриспруденцией. Он был принят в коллегию адвокатов и начал практику в округе Мекленбург, Северная Каролина в 1763 году.
В течение восьми лет он преподавал там широкий круг предметов, в том числе микроэкономику, теорию финансов, вычислительную технику, статистику, исследование операций. В процессе преподавания Ш., по его собственным словам, углублял свои знания соответствующих разделов экономической теории. ШАРП, УИЛЬЯМ (р. 1934), американский экономист, удостоенный в 1990 (совместно с М.Миллером и Г.Марковицем) Нобелевской премии по экономике. Родился в Кеймбридже (шт. Массачусетс) 16 июня 1934. Окончил Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе в 1955. Работал в корпорации «РЭНД», получил степень доктора наук в 1961 в Калифорнийском университете.
Знаний полученные из этой книги, пригодятся не только на фондовом/валютном рынке, но и в оценочной деятельности она будет основополагающей и незаменимой. И да, многое в книге опирается на американский рынок, но российские аналоги всегда можно найти. Книга хороша и тем, что читать может и уже набитый на руку акционер, хотя и на ней написано, что это учебник для университета, полезно почитать многим, кто даже косвенно занимается финансами. Примерно в это же время у него возникла очень романтическая, но, возможно, асексуальная привязанность, еще один писатель сознательно кельтского эдинбургского круга, окружающего Патрика Геддеса и «Вечнозеленую».
В 1976 сотрудничал с Национальным бюро экономических исследований, в 1980 был избран президентом Американской финансовой ассоциации. В 1986 основал собственную консультационную фирму «Уильям Шарп ассошиэйтс». После непродолжительного пребывания на военной службе Ш. Начал работать экономистом в РЭНД корпорейшн, где в те годы велись разработки в области теории игр, вычислительной техники, линейного и динамического программирования и прикладной экономики. Здесь началась совместная работа Ш.
В 1986-м он основал фирму ‘Sharpe-Russell Research’ при участии компании ‘Frank Russell Company’. Его фирма специализировалась на проведении исследований и предоставлении консультаций по распределению активов в коммерческие и пенсионные фонды. Результаты своих исследований Ш. Стремился реализовать в учебных курсах по подготовке специалистов по размещению финансовых активов. Он помог Стэнфордскому университету в разработке программы недельного семинара по управлению международными инвестициями, предназначенного для профессионалов высокого ранга, занимающихся инвестициями.
Книга стоит прочтения для любого специалиста — ценнобумажника. Ориентированность на Американский рынок не мешает понять основные теории и методы. На Шарпа можно ссылаться, как на надежнейший источник информации при любой работе. Шарп представил первый законопроект в законодательный орган Северной Каролины, чтобы предложить университет в штате, поддерживаемый государством.