FO напомнил про положительных и отрицательных героев, отличившихся на инвестиционном поприще в 2017 году. Аналитика по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике. По словам пресс-секретаря, г-н Коэн инвестирует в Radkl как частное лицо, а не через свой хедж-фонд Point72 Asset Management LP. Она добавила, что он не будет участвовать в повседневных операциях Radkl.
- Это позволило выдвинуть условия «стоимости входного билета» до 50% вознаграждения от прибыли, тогда как остальные фонды работали под 20% от суммы прибыли инвестора.
- Глава SAC уверен, что большую прибыль можно извлечь в результате непрерывного слежения за показателями котировок в течение рабочего дня.
- Его слава в мире хедж-фондов затмила славу даже таких влиятельных менеджеров, как Джордж Сорос и Джулиан Робертсон-младший.
Он нанял психолога Ари Киева, чтобы тот помогал трейдерам преодолевать страх перед рисками. Стивен Коэн, отметивший недавно 50-летний юбилей, говорит, что его стратегия меняется — он стал покупать более крупные пакеты акций и держать их дольше. Толчея, созданная конкурирующими хедж-фондами, по его мнению, грозит рынку коллапсом.
Многие годы Стивен Коэн покупал и продавал акции компаний, не зная даже того, чем они занимаются. Что касается Уоррена Баффета, то он абсолютно убежден, что для успешной торговли нужно меньше обращать внимание на мнение других инвесторов. Сегодня SAC насчитывает около 600 служащих, однако мистер Коэн до сих пор самостоятельно совершает сделки. На протяжении всего рабочего дня он не отходит от экрана монитора и в одиночку делает около 15% прибыли своей компании.
Стивен Коэн инвестирует в крипто трейдера Radkl
Глава SAC уверен, что большую прибыль можно извлечь в результате непрерывного слежения за показателями котировок в течение рабочего дня. Для удобства работы, талантливый Стивен Коэн разработал специальную компьютерную программу, которая помогала отслеживать недооцененные или переоцененные акции на рынке. Я старше 18 лет, принимаю условия пользовательского соглашения, даю согласие на обработку перс. Оперативное общение с подчиненными у Стивена Коэна происходит онлайн – на столе трейдера 8 мониторов. Звонки и звуковые сигналы отключены с заменой на световую сигнализацию. По условию соглашения, после постепенной раздачи активов внешним инвесторам трейдер сможет заниматься управлением только семейными капиталами.
Звездный час SAC настал в 1998 г., когда крупный хедж-фонд Long-Term Capital Management разорился, а котировки акций начали падать. С конца августа до середины октября Стивен Коэн постоянно работал в офисе, делая ставки на повышение через круглосуточную торговую систему Globex. SAC заработала 49,2%, в то время как в среднем хедж-фонды получили 2,6% годовых. «В конце года люди поняли, что с SAC происходит что-то особенное», — говорит Джордж Фокс, вложившийся в SAC на 10 лет. Коэн увеличил штат и расширил темы своих инвестиций, занявшись, в частности, валютами.
Личная жизнь Стивена Коэна
В итоге, многие аналитики искали возможность, чтобы получить конфиденциальную информацию. Ведь специализаций SAC стали ставки на события, которые могли вызвать сильные движения акций вверх или вниз. Типичные события — выход квартального отчета, объявления роста/падения продаж, результатов испытаний нового лекарства (в биотехе). Чтобы занять правильную сторону сделки, надо было получить информацию чуть раньше других. Тогда Стив перестроил фонд, начал набирать не спекулянтов, а портфельных менеджеров, каждый из которых занимался отдельной индустрией.
Благодаря нескольким удачным сделкам он смог заработать деньги, которых хватило на оплату всех счетов. Размер комиссии брокера составляет один цент за каждую акцию. Благодаря сумасшедшему обороту, общий размер выплат трейдерам составляет 400 миллионов долларов в год.
С февральских пиков по конец июня стоимость акций китайского интернет-гиганта упала на 40%. Компании из КНР страдают из-за давления со стороны регулирующих органов страны. Цена бумаг Visa с начала года по конец июня выросла почти на 6,9%. Причем среди распроданных бумаг было много акции компаний, которые она впервые купила в первом квартале 2021 года — 151 позиция. Он сильно пострадал от пандемии коронавируса, однако стоимость его акций с начала 2021 года по конец июня выросла на 11,7%. При этом в марте их цена достигала пиковых значений.
Акций компании, увеличив их общее число на 27% до 3,2 млн. Во втором квартале акции вошли уже в топ-10, поднявшись на девятое место. На втором месте были акции Uber, за ними шли бумаги Western Digital, потом Baidu и Visa. В этот период офис увеличил число акций китайского интернет-гиганта в своем портфеле на 602%. Тем не менее, во втором квартале Point72 сократил количество бумаг Baidu почти на 48%, а Visa — почти на 14%.
Реальный Бобби Аксельрод: почему запретили торговать Стивену Коэну
Однако, успешное ведение дел в компании вскоре позволили фонду выйти на прибыль в размере 17% от основного капитала. Стивен Коэн окончил экономический факультет Пенсильванского университета и еще во время учебы стал увлекаться фондовыми рынками. Первый практический опыт Коэн получил в брокерской конторе «Gruntal», вложив в нее 1000 долларов и получив хорошую прибыль. Первым активом будущего трейдера были деньги, переданные его родителями на депозит для обучения сына.
- А в идеале и круг друзей, бывших коллег, тесные связи.
- В июне Сальвадор стал первой страной, принявшей биткоин в качестве законного платежного средства.
- На его долю приходилось до 3% средней дневной торговли на Нью-Йоркской фондовой биржи и до 1% — на NASDAQ.
- При этом в марте их цена достигала пиковых значений.
Несмотря на вывод средств из рисковых активов, доходность хедж-фонда упала на 19%. Это позволило выдвинуть условия «стоимости входного билета» до 50% вознаграждения от прибыли, тогда как остальные фонды работали под 20% от суммы прибыли инвестора. Через шесть лет он управлял портфелем в 75 миллионов средств, доверенных инвесторами, с командой из шести трейдеров в фирме Gruntal. Не достигнув тридцатилетнего порога, доход трейдера исчислялся семизначными суммами. Международная компания Jabil производит электронику на заказ, разрабатывает дизайн устройств, а также предоставляет различные инженерные решения. Ее услугами пользуются представители автопрома, здравоохранения, оборонной и аэрокосмической промышленности, энергетического сектора, а также центры обработки данных.
В прошлом году Наталья взяла большое движение по паре доллар/рубль. В 1992 году Стивен Коэн оставил работу в брокерской конторе для того, что открыть личный хедж-фонд. Учредительный капитал созданного SAC «Capital Partners» составил 20 миллионов долларов. Компания расположилась на Уолл-стрит и стала одним из первых хедж-фондов на мировом финансовом рынке. Стивен Коэн был звездой своего времени, и именно он открыл эру краткосрочных инвестиций. Всё потихоньку начали забывать про Джорджа Сороса и Робертсона, который в 2000 году вернул все инвестиции фонда Tiger Management.
Для того чтобы не мешал шум компьютерных вентиляторов, они расположены на втором этаже. Трейдеры постоянно нервно следят за всеми действиями Коэна и ждут его указаний. Слава Коэна смогла затмить славу даже таких влиятельных людей, как Джордж Сорос и Джулиан Робертсон-младший.
Стивена Коэна называли «самым влиятельным трейдером на Уолл-Стрит», а также «Аль Капоне инвестбизнеса». В школе он увлекся покером, из-за чего даже бросил подработку в магазине, так как игра стала приносить ему больше денег. Коэн окончил школу бизнеса при Пенсильванском университете в 1978 году, после чего заинтересовался фондовым рынком. Он приходил к окнам инвесткомпании Merrill Lynch и смотрел, как работает тикерная лента, а потом стал угадывать, в каком направлении пойдет цена акций. При этом Коэн не только не сел за решетку, но и получил разрешение вернуться к доверительному управлению через два года. Один из самых успешных хедж фондов за всю историю Америки был закрыт, а вместо него Коэн открыл частный семейный фонд, где управлял своим личным капиталом.
Лучшие книги Стивена Коэна
Но Коэну всё равно удалось заработать больше, чем его конкурентам. Однажды произошел случай, когда менеджер швейцарского банка UBS, совершая визит в офис компании SAC, сказал в лицо Коэну, что они знают, что он за тип. После чего, Коэн выставил его за дверь компании и не сотрудничал с банком в течение нескольких месяцев.
Стивен Коэн и его вторая жена Алекс (ей 42 года) купили за $14,8 млн особняк в Гринвиче, штат Коннектикут. Здесь есть огород, где растут экологически чистые овощи, баскетбольная площадка, поле для гольфа, регулярный сад, закрытый бассейн, открытый каток, домашний кинотеатр на 20 мест. Лобби кинотеатра украшает карта звездного неба, каким оно было 16 лет назад в их свадебную ночь. Около $700 млн Коэны потратили на предметы искусства. Перед входом в дом они разместили скульптуру Кейт Хэринг — три танцующие фигуры из алюминия. В библиотеке висит картина Джексона Поллока за $52 млн, в гостиной — работы Ван Гога и Гогена, купленные недавно за $100 млн, в фойе — Энди Уорхол и Рой Лихтенштейн.
Уже тогда его интересы определили дальнейшую судьбу студента. Карьера Коэна началась в компании Gruntal & Co в конце 1970-х с позиции младшего трейдера. Тогда понятие «дневной трейдер» еще не вошло в финансовый лексикон, писала The Wall Street Journal.
С этого момент Стивен неотрывно работал, наблюдая за графиками, и в основном делал ставки на повышение посредством использования системы Globex. В итоге компания заработала около 50% процентов прибыли, в то время как конкуренты получили всего два процента годовых. За год глава фонда сумел увеличить размер общего капитала в два раза и заработать более 17 % годовых. В 1995 году активы детища Стивена, компании SAC возросли в цене на 400%.
Торговый стиль Стивена Коэна
Благодаря его сделкам, компании-работодателю удавалось покрывать убытки, которые приносили другие, менее удачливые трейдеры. Вряд ли вы удивитесь, если мы скажем, что в 1992 году Стивен решил покинуть стены родной компании и открыть хэдж-фонд. Стивену Коэну понадобилось 14 лет стажа, прежде чем решиться «уйти в свободное плаванье». SAC Capital Partners, открытый после кризиса 80-х, насобирал 13 млн. По данным Whalewisdom на конец июля, активы под управлением Point72 превышали $117,5 млрд.
В 1978 году Коэну удалось устроиться на работу в компанию Gruntal. В свой первый рабочий день он смог заработать для компании 8 тысяч долларов. Он смог достичь того, что зарабатывал для компании по 100 тысяч долларов в день. К началу 1984 года он стал управлять портфелем в 75 млн. Долларов, а также руководить группой трейдеров. Он мог проводить такие сделки, благодаря доходам от которых можно было покрыть убытки, которые приносили компании другие трейдеры.