Торгуя облигациями, нужно учитывать, что купонный доход по корпоративным акциям, которые были выпущены после 2017 года, не облагается налогом. Это распространяется и на доход по муниципальным бумагам и ОФЗ. При несостоятельности эмитента, возврат средств инвестору будет осуществляться только после завершения процедуры банкротства. Все претензии будут удовлетворяться в общей очередности наравне с прочими кредиторами. В подобных случаях не всегда удается полностью вернуть инвестиции.
Отличаются они надежностью, уровнем риска эмитента, а следовательно, и доходностью. К первому эшелону относятся облигации крупных компаний и банков, обычно являющихся лидерами в своей отрасли, с наиболее высоким уровнем кредитного рейтинга. Во втором эшелоне — менее крупные компании с кредитными рейтингами пониже. К третьему относятся эмитенты с высоким уровнем риска, низким рейтингом и ликвидностью бумаг. Купонный доход начисляется каждый день и выплачивается в соответствии с условиями выпуска облигации – раз в год, раз в полгода, каждый квартал или каждый месяц.
Прежде чем вкладывать деньги в финансовые инструменты, инвестору необходимо решить, на какой срок он готов вложить деньги. Это зависит от субъективных факторов и ограничивается только личными предпочтениями инвестора. Инвестирование в облигации относят к консервативным методам инвестирования, потому что их доходность более прогнозируема, чем доходность акций.
Это значит, что максимальный доход вы получите, если будете оставаться владельцем облигаций все три года. Если, купив облигации, вы по каким-то причинам решите предъявить их к погашению, то есть захотите вернуть их и получить назад свои деньги, есть смысл подождать хотя бы год. Так что, прежде чем принять предложение банка купить облигацию вместо вклада, полезно просчитать все за и против. В последнее время вошли в моду особые «инвестиционные» облигации для населения. Доход по ним не фиксируется на весь срок, а зависит от динамики или значения какого-либо базового актива (фондового индекса, процентной ставки, стоимости унции золота, курса валют или отдельных акций, цен на нефть и т. д.). Корпоративным – выпуск облигаций осуществляют юридические лица, чтобы на эти средства финансировать свою деятельность.
На самом деле предпочтительнее первый вариант, так как инвестор вернёт вложенный капитал уже через 5 лет и сможет повторно инвестировать эти деньги ещё на 5 лет, получив прибыль в 15%. То есть за 10 лет доходность составит уже 30%, что на 5% больше по сравнению со вторым вариантом. Есть несколько способов снизить сумму налога за продажу облигаций, которые доступны владельцам ИИС и брокерских счетов. Что такое облигация, как начать на ней зарабатывать и как минимизировать риски — в этой статье. Среднегодовая доходность облигаций для населения — 8,5 процента.
Различия между облигациями и акциями
В случае с НДФЛ с дохода от продажи активов налоговым агентом выступает брокер, через которого проводилась сделка. Он сам рассчитывает сумму налога, удерживает её с брокерского счёта клиента и перечисляет в ФНС. Простыми словами, инвестору для уплаты НДФЛ самостоятельно делать ничего не нужно. В веб-версии сервиса Газпромбанк Инвестиции можно увидеть актуальную цену облигации в правом верхнем углу. В строке «Доходность к погашению» указано, сколько заработает инвестор, если продержит облигацию до срока погашения. Инвесторам будет интересен параметр «Спред» он показывает, насколько активно торгуют ценной бумагой на бирже.
Номинальная стоимость облигации — стоимость ценной бумаги, установленная эмитентом при выпуске. Именно по этой цене компания и будет погашать облигации в конце их срока. Российские рублевые облигации обычно имеют номинальную стоимость 1000 рублей.
Размер купона при этом не меняется, но может поменяться доходность облигации. Это связано с тем, что в момент выпуска облигации размер купона устраивал инвестора, так как ставка купона равнялась рыночным ставкам. Учитывая консервативность вчерашних вкладчиков, в первую очередь начинают свой опыт на фондовом рынке с облигаций и коробочных продуктов на их основе (стратегии ДУ, розничные ПИФы). По оценкам «Денег», основанным на данных Investfunds, с начала года частные инвесторы вложили в паевые инвестиционные фонды облигаций почти 80 млрд руб.— больше половины всех инвестиций в розничные ПИФы. «Изначально инвестиции российских граждан строились вокруг наиболее консервативных финансовых инструментов — банковских вкладов, а также отчасти валюты и недвижимости.
«Народные облигации» могут быть интересны тем, что с их помощью можно будет получить гарантированный доход, пусть немного, но превышающий тот, который приносит вклад в крупном банке. Но в отличие от вкладов доход от прироста курса корпоративной облигации также может облагаться 13% НДФЛ. Срок розничных облигаций, как правило, составляет 0,5–3 года.
Информация о вкладе
Вычет этого типа предоставляется при закрытии счёта не ранее чем через 3 года после его открытия. При этом совершенно неважно, есть официальный доход у инвестора или нет. Также эмитентами таких бондов могут выступать паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
- Номинальная стоимость облигации — это сумма, которая будет выплачена заемщику после погашения облигации.
- «Это прекрасная возможность поучаствовать в динамике рынка ценных бумаг, не рискуя при этом инвестированным капиталом», – утверждает вице-президент Сбербанка Андрей Шеметов.
- Процентные или купонные – они сопровождаются купонами, где указан размер и дата выплаты дохода.
- Но на облигации, так же как и на другие ценные бумаги, не распространяется государственная система страхования.
В РФТ фиксируются все сделки, заключенные на платформе «Финуслуги». Финуслуги — это финансовая платформа ПАО Московская Биржа, обеспечивающая потребителям возможность совершения финансовых сделок с разными финансовыми организациями. Рыночная может быть больше или меньше номинала, определяется в процентах. К примеру, стоимость облигации 96% говорит о том, что она торгуется с дисконтом.
Можно ли наследовать ИИС?
Это обуславливает готовность банков платить премию в доходности. В условиях низких процентных ставок она становится все более значимой для принятия инвестиционного решения частным инвестором»,— отмечает Владимир Потапов. Например, максимальная эффективная ставка по депозитам в ВТБ для массового клиента при размещении на 1 год — 4,25% годовых, при этом облигации ВТБ с близкими сроками погашения торгуются с доходностью 4,8% годовых. Железное правило финансовых рынков заключается в том, что риск пропорционален доходности, отмечает Владимир Крекотень. Если в первом эшелоне облигации характеризуются низким риском и низкой же доходностью, то доходности в третьем эшелоне могут быть очень высокими. По оценкам «Денег», в середине ноября доходность годовых облигаций эмитентов первого эшелона находилась на уровне 4,5–5,2%, второго эшелона 5,5–6%, третьего 8–11%, в ВДО они могут достигать 15–20%.
АО «Россельхозбанк» – один из крупнейших финансовых институтов России, опорный банк АПК, ключевой участник приоритетных национальных проектов. Ведущими международными рейтинговыми агентствами Fitch и Moody’s банку присвоены долгосрочные кредитные рейтинги ВВB- и Ва1 соответственно. Наследовать сам индивидуальный инвестиционный счет не получится, но можно наследовать активы на нем. При вступлении в наследство счет придется закрыть, а права владельца на налоговые вычеты наследникам не передаются.
Банк «Открытие» сейчас также работает над выпуском облигаций для розничных инвесторов, сообщил «Ведомостям» представитель банка. В обоих случаях речь идет об обычных облигациях с фиксированным купоном. Второй рискованный момент – это снижение цены на облигацию при повышении ставок. При наличии фактов, говорящих о том, что ставки будут расти, лучше покупать короткие облигации, т.к.
К тому же при покупке облигаций стоит помнить, что инвестиции в корпоративные долговые бумаги могут быть очень неликвидны и не защищены, как вклады в АСВ, по ним возможен дефолт. То есть когда компания не может осуществлять своевременные выплаты процентов или основного долга. Это явление нередко не только на российском рынке, но и на развитых. Доходность по облигациям даже у госбанков выше, чем по их собственным вкладам, а надежность вложений фактически обеспечена госгарантиями. По оценкам главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака, при сравнении ставки по банковским вкладам и доходности банковских облигаций последние приносят доход на 1–1,6 процентного пункта выше. Действующая версия регламента опубликована на странице «Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг», в разделе «Брокерская деятельность».
Можно вспомнить 2008 год, когда все «стаканы», даже в США, были пустыми, рынки открывались падением в 20% каждое утро, невозможно было продать не только облигацию, но и ни одну самую ликвидную акцию. При принятии решения о покупке облигаций следует учитывать ее ликвидность— насколько быстро владелец сможет ее продать по цене, близкой к рыночной. Доход владельцу облигации может выплачиваться в виде купонного (процентного) дохода или дисконта.
Деньги на инвестиционном счете застрахованы?
Высокодоходные, или «мусорные» облигации — выпускаются компаниями, которые имеют более высокий риск невыполнения обязательств по выплате кредита из-за высокого уровня долга или переменных доходов и прибыли. Кредитный рейтинг таких активов ниже инвестиционного уровня (Ba, BB и ниже). Чтобы компенсировать дополнительный риск, высокодоходные облигации обычно имеют высокую доходность — в среднем 17%. P — текущая цена облигации; C_t — платеж в период t; F — финальная выплата; n — число периодов до финальной выплаты; а r — искомая доходность к погашению.
Покупая облигацию, человек одалживает свои деньги эмитенту так же, как и при открытии депозита. К дополнительным видам относят облигации с переменным, плавающим купоном, имеющим индексируемый номинал и т.д. Исходя из валюты номинала, они могут быть в рублях или долларах. Бумаги, котируемые в других валютах, называются еврооблигациями. Процентные или купонные – они сопровождаются купонами, где указан размер и дата выплаты дохода. Такой купонный процент может определяться не только деньгами, но также другими ценностями (продукцией, имуществом и т.д.).
Но в последние годы в связи с активным развитием российского финансового рынка поток российских физических лиц на биржу резко усилился. При этом рублевые облигации стали наиболее понятными и близкими по консервативному профилю для большинства новых инвесторов»,— отмечает гендиректор «Открытие Брокер» Владимир Крекотень. Срок погашения — это время, на которое компания или государство берет деньги в долг. Для краткосрочных облигаций этот показатель составляет 1-3 года, для среднесрочных — 3-7 лет, долгосрочных — 7-30, для бессрочных — более 30 лет. Как правило, чем дольше срок займа, тем выше купонный доход по облигации. Это связано с тем, что на длительном промежутке времени у компаний-эмитентов больше рисков.
Номинальная стоимость облигации — это сумма, которая будет выплачена заемщику после погашения облигации. Акции — это долевые ценные бумаги, соответственно, они удостоверяют право инвестора на долю компании и ее прибыли в виде дивидендов. Владелец акций может голосовать при принятии решений в компании. Возможность использования бондов в качестве средства обеспечения кредита. Многие банки дают займы под залог ОФЗ или ликвидных ценных бумаг ведущих российских корпораций, таких как Газпром, Норникель, Сургутнефтегаз или Лукойл.
Амортизационный – номинальная стоимость бумаги выплачивается по частям, а платежи по проценту – к остатку номинала. Те облигации, которые могут обмениваться на другие ценные бумаги, называются конвертируемые. Понять ликвидность бумаги можно по биржевой котировке, доступности на бирже и объему того количества бумаг, которое нужно инвестору.