Когда вы выбираете брокера Forex и планируете открыть свой первый счет, вы, вероятно, много слышали об уровне стоп-аута и марже кредитного плеча. В то время как многие брокеры говорят только о маржинальных требованиях, другие, похоже, проводят четкую грань между маржинальными требованиями и уровнем стоп-аута. Что такое стоп-аут Форекс и в чем разница между ним и маржинальным требованием, разберемся в этом материале.
Маржа
Во-первых, дадим определение понятию «маржа». Для трейдеров торговля с использованием маржи является основной мотивацией на Форекс. С Forex вам не нужно 100000 долл, чтобы вести торговлю на 100000 долл в валюте. Например, вам может потребоваться всего 1000 долл, если ваша брокерская компания предлагает вам кредитное плечо 1: 100. Это значит, что на 1 долл, который вы кладете на свой депозит, вы можете торговать валютой на 100 долл. Это называется маржинальной торговлей. Она невероятно мощная и может сделать вас богатым в одночасье или уничтожить вас в одночасье, что гораздо часто случается!
Вы можете перефразировать кредитное плечо 1: 100, указанное выше, как маржу в 1%. Это значит, что брокер требует, чтобы вы предоставляли 1% от сделки в качестве минимальной гарантийной маржи.
Стоп-аут
Решающее значение для понимания того, когда у вас на брокерском счету может быть выставлен маржинальный вызов или Stop Out, является концепция уровня маржи. Он является балансом вашего брокерского счета, деленным на использованную маржу вашего счета:
Теперь, когда вы присоединитесь к брокеру Forex, вы прочитаете об их процедурах требования маржи и Stop Out, и вы обычно увидите некоторый процент, связанный с вашим капиталом. Что такое стоп-аут Форекс? Например, брокер может указать маржинальное требование на уровне 20%, а Stop Out на 10%. Это значит, что если в ходе сделки депозит счета опустится до 20% от маржи, которую вы должны поддерживать на счету, вы получите требование о внесении маржи. В случае с таким брокером это обычно будет просто предупреждение и возможно даже закрытие сделок или внести больше финансов на депозит, чтоб удовлетворить минимальные маржинальные требования. Если, с другой стороны, вы этого не делаете и останетесь в сделках, и они пойдут еще дальше против вас, ваше эквити может упасть до 10% от требуемого, и в этом случае вы достигнете уровня стоп-аута. На данном этапе сделки могут быть автоматически закрытыми вашей брокерской компанией, начиная с тех, которые потерпели неудачу больше всего. При необходимости все сделки закроются для соответствия требованиям маржи.
Другой вариант — это 100% маржинальное требование. Это значит, что как только ваш депозит падает ниже 100% требований для торгов, вы не только получите маржинальный запрос, но и сделки закроются на уровне стоп-аута. Эта комбинированная система не имеет предупреждений — она просто закрывает ваши сделки.
Как избежать того, чтобы с вами случилось что-то плохое? Чтобы не запрашивать маржу и / или достигать Stop Out, лучше торговать только той суммой, которая у вас есть. Рационально распоряжайтесь своими деньгами. Использовать кредитное плечо только если это имеет для вас смысл. Просто Многие прибыльные трейдеры торгуют исключительно 2,5-5% своего депозита. В этом нет ничего плохого — у вас больше шансов добиться успеха в долгосрочной перспективе.
Примеры
Пример 1. Вы открыли счет у брокера с маржинальным вызовом 50% и стоп-аутом 20%. На вашем депозите 10 000 долл, и вы решили открыть позицию с маржей в 1 000 долл. Если вы будете иметь убыток в размере 9500 долл, а ваш баланс 10 000–9500 долл, то получите 500 долл, что составляет 50% от вашей использованной маржи, брокерская компания выдаст предупреждение о маржинальном вызове. Если потеря позиции составит 9800 долл а депозит на вашем счету 10 000 долл — 9800 долл = 200 долл, что составляет 20% от примененной маржи, срабатывает стоп-аут, и брокерская компания закроет вашу проигрышную позицию.
Пример 2. У брокерской компании есть маржинальные требования 200% и уровень Stop Out 100%. Ваш депозит с ним составляет 1500 долларов. Откройте позицию с маржой 200 долл. Если потеря по ней будет на уровне 1100 долл, депозит вашего брокерского счета станет 1500 — 1100 долл = 400 долларов, что составляет 200% от маржи, будет сделан запрос на маржу. Когда ваша потеря по позиции составит не менее 1300 долл, а баланс счета станет 1500 — 1300 долл = 200 долл, что составит 100% использованной маржи, ваша позиция будет автоматически закрыта стоп-аутом.